国内棚户区改造周期长 盈利前景不明确
受益国务院办公厅8月4日印发《关于进一步加强棚户区改造工作的通知》，截至4日收盘，建筑材料、建筑装饰行业板块分别上涨2.42%和2.06%。
具体来看，在67家建筑材料企业中，56家实现上涨，只有金刚玻璃一家股价下跌，其余均持平;雅致股份更是涨停，龙泉股份、濮耐股份、金隅股份和东方雨虹涨幅均高于4%。此外，在61家涉及建筑装饰业务的企业中，55家实现上涨，隧道股份、科达股份、方大集团和中铁二局的涨幅位列前四名，均高于4%。
在大同证券分析师付永翀看来，根据此前2013年到2017年推进1000万套棚户区改造的整体计划，所需资金量估计在2.5万亿元至3万亿元规模，融资需求巨大。他同时坦言，棚户区改造周期长，盈利前景不明确，必须在一定程度上以*策支持和主导的融资方式进行。
“从市场角度看，棚户区改造在市场层面带来的效果更多体现在宏观层面。对于微观行业或者企业层面，市场整体看好意愿并不强烈。”付永翀表示，建筑材料、建筑装饰以及家电等板块确实能受到一定拉动，但由于考虑到棚改整体建设周期较长，利润率不高等特点，对相关产业的带动在当期业绩层面实质上却十分有限，因此从市场角度来看，棚改对于相关产业的股价拉动可能会相对有限。
此外，日前国开行从央行获得3年期1万亿元的抵押补充贷款(PSL)，为支持棚户区改造带来诸多利好。天誉金泰证券分析师张彦表示，这一消息增强了业界对于后期有关棚户区改造提速的强烈预期。